Mit takar a hozamráta aktuális értéke?

A hozamráta (dôchodková jednotka) azt mutatja, hogy a nyugdíjspórolásban résztvevőnek mekkora vagyonrészesedése van az adott nyugdíjalapban. A hozamráta aktuális értékét úgy számoljuk ki, hogy a nyugdíjalap nettó vagyonának értékét elosztjuk az egyéni nyugdíjszámlákon lévő nyugdíjegységgel, vagyis az oda befizetett járulékok összegével az adott napon. A hozamráta értékét naponta számítják, értékét koronában adják meg, és naponta nyilvánosságra hozzák a nyugdíjalap honlapján.

A hozamráta értékének egy bizonyos időszak alatt bekövetkezett emelkedését át lehet számolni éves értéknövekedésre is. Jobb példa azonban erre az, hogy ha befektet ezer koronát, és a hozamráta értéke egy év alatt 1-ről 1,075-re emelkedik, akkor az év végén 1000*1,075=1075 koronája lesz, azaz az éves átlagos kamat 7,5 százalék volt. A hozamráta értékét azonban csak néhány év múlva érdemes figyelni, a magánnyugdíjpénztár kiválasztásakor jelenleg fontosabb szempont a pénztár és alapítóinak neve, jó híre, a kirendeltségek hálózatának sűrűsége, elérhetősége az ügyfelek számára és az ügyfelek száma. A pénztár hatékony működéséhez ugyanis legalább 100 ezer ügyfél szükséges, ezt a feltételt jelenleg 4 pénztár teljesíti. A hozamráta értéke 3-4 év múlva lesz hasznos mutató a nyugdíjalap kiválasztásánál. Figyelembe kell venni azt is, hogy a progresszív alap esetében, melyet az ügyfelek 60 százaléka választott, előfordulhat, hogy a hozamráta bizonyos időszakban csökken, hosszútávon azonban minden bizonnyal magasabb lesz, mint például a konzervatív alapban.

Válaszolt Viktor Kouřil, a VUB Generali igazgatótanácsának tagja