Mit nevezhetünk tényleges befektetésnek?

Pozsony. Ha valamilyen pénzintézetben helyezzük el megtakarításainkat, befektetésről beszélünk. Ellenben nem minden banki pénzügyi termék számít befektetésnek, viszont sok azon kívüli tranzakció is azok közé tartozik. Mi tehát befektetés a szó valódi értelme és jelentése? A pénzügyi befektetés olyan formája megtakarításaink elhelyezésének, amikor valamilyen mértékű kockázatot vállalunk. Például egy lekötött betét nyitása nem számít annak, még akkor sem, ha a hatályos törvények alapján a betétbiztosítás nem vállal száz százalékos garanciát a betett összegre. A befektetés tehát a pénzpiaci alapoknál kezdődik, de a szó igazi értelmében tulajdonképpen csak a kötvény- és részvényalapok esetében beszélhetünk róla. A határidős betéteknél egy bizonyos esetben mégis szó lehet befektetésről, ha devizabetétet nyitunk. Itt árfolyamkockázatot vállalunk, vagyis arra spekulálunk, hogy a korona értéke csökkeni fog a másik pénznemhez képest, ekkor ugyanis extra haszonra tehetünk szert. Úgyszintén igen kevés köze van az igazi befektetésekhez az igen népszerű tőkegarantált alapoknak. Bár bizonyos esetekben előfordulhat egy jól sikerült kibocsátás, túlnyomó többségük egy lekötött betét hasznával ér fel.

Nem számít befektetésnek az életbiztosítás sem, annak ellenére, hogy esetenként bizony még a szakemberek is annak mondják. A biztosítások esetében arról van szó, hogy a kifizetések nem ekvivalensek, az ügyfelek által befizetett összeg nincs arányban a biztosító által befizetett összeggel. Amíg az ügyfélnek a biztosítás egész időtartama alatt kell folyamatosan bizonyos kisebb összeget átutalnia, addig a biztosító csak a biztosítási esemény bekövetkeztekor köteles fizetni. Ebből következik, hogy ha nem történik baleset, a biztosítás, mint befektetés ráfizetéses. Azonban mivel a biztosítási szerződés hosszú távú kapcsolat, és a biztosítási termékek kínálata bővül, illetve nő a konkurencia, a biztosítók kitalálták, hogy a biztosítás mellé egy többletszolgáltatást nyújtanak. Így jött létre a magyar szakterminológiában hasznát unit-linked biztosítás, azaz a befektetéssel egybekötött életbiztosítás. Természetesen ez sem befektetés, csupán két különböző pénzügyi szolgáltatás ötvözése, és ebben az esetben sem szabad számítani jelentős hozamgyarapodásra. Természetesen az igazi befektetés az, ha valamilyen önálló értékpapírt vásárolunk. Erre már Szlovákiában is régóta van lehetőség. Itt valóban nagy a kockázat, de lényegesen nagyobb a várható haszon, mint a nagy kilengésektől sterilizált nyíltvégű alapokban.