Mekkora megtakarítás szükséges a megélhetéshez?

Sokak olyan nagy vagyont kívánnak felhalmozni, amely önmagában is elégséges ahhoz, hogy teljes mértékben fedezze az életszükségleteiket. Mekkora ez a vagyon, és hogyan lehet elérni, hogy biztosítsa az elvárt jövedelmet?

Hogy kinek milyen nagyok az elvárásai a jövedelem nagyságával kapcsolatban, az természetesen igen szubjektív dolog. Azt azonban talán ki lehet jelenteni, hogy havi 750 euró tisztességes járadéknak számít. Nehezebb kérdés az, mekkora megtakarítás kell ahhoz, hogy ekkora járandóságra szert tudjunk tenni? A kérdés megválaszolásával a befektetési tanácsadók folyamatosan megpróbálkoznak, de a probléma gyakran merül fel az értékpapírokkal önállóan kereskedők részéről is. Mivel a pénzintézeteket megkerülve – egyedi értékpapírok vásárlásával – sokkal nagyobb hozamot lehet elérni, kíséreljük meg a választ megtalálni az utóbbiak szemszögéből.

Tudni kell, hogy a befektetési ciklusok és technikák, illetve az adózás miatt, jobb nem havi 750, hanem évi 9 ezer euró adózás utáni tiszta jövedelemmel számolni. Mivel biztos jövedelemről beszélünk, alapvetően fix hozamú befektetéseket részesítünk előnyben, mint a kötvények és a váltók. Ezek aktuális hozama Szlovákiában jelenleg 3,5 és 8% között mozog, a névértékük általában 30 és 50 ezer euró. Mivel ezek a hozamok még adókötelesek, és adókedvezmény nem érvényesíthető rájuk, így a reálisan elérhető nettó átlaghozamuk 4,5-5% körül van. Évi 9 ezer euró járandóság eléréséhez 5%-os kamatláb mellett tehát legalább 180 ezer euróra van szükség. Mivel a diverzifikáció alapvető követelmény, és egyenként nagy névértékű befektetésekről van szó, ajánlatos valamilyen részvény beszerzése is a portfólióba. Ez a biztonság miatt már történhet befektetési alapokon keresztül is. Adókedvezmény azonban sajnos itt sincs. A befektetési tanácsadók általában konzervatívabb, vagyis alacsonyabb megtérülési rátát feltételező portfóliót szoktak összeállítani, amelyben szerepel a bankbetét. Ebből természetesen az is következik, hogy sokkal magasabb kiindulási összegre van szükség a kívánt járandóság eléréséhez. (Horbulák Zsolt)