Kire bízzuk megtakarításainkat?

Jól járt, aki a ČSOB idén lejárt, 3 éves futamidejű alapjaiba fektetett – ezek 3 éves hozama ugyanis 17,40-28,00 százalék között mozgotJán Krošlák felvételeAz itt megtalálható információk általában a következők: az alap neve, a pénzneme, értéke (ára), eszközértéke, heti, havi, háromhavi, éves és 3 éves teljesítménye. Ilyen összehasonlítást például a határidős betétekről nem szoktak közölni, és hasonlóval legfeljebb a lakás-takarékpénztárak esetében találkozhatunk. Érdemes azonban néhány szót szólni, hogy mit is takarnak a felsorolt adatok. Az alapok neve kategóriánként van felsorolva. A pénzpiaci, kötvényes, részvényes, vegyes, illetve alapok alapja már ismert fogalmak, az egyéb kategória alatt a tőkegarantált alapokat találjuk, és idén már találkozhatunk ingatlanalapokkal is. A legújabb listákat speciális alapok címszó alatt egyelőre még csak egy, intézményi befektetők számára kialakított alap zárja. A kibocsátási pénznem is fontos információ, ugyanis a hozam is abban van megadva. Ha korona alapú az alap, teljesítménye egyszerűen követhető, más deviza esetében a növekedés csalóka, mert éves szinten dollár alapú 20%-os illetve euró alapú 8%-os növekedés koronában kifejezve éppen csak stagnálást jelent. Az alap értéke a legkevésbé fontos információ. Szlovák alapok esetében gyakran 1-gyel kezdődik, így a szám megmutatja az alapítás óta eltelt összesített növekedést, de a külföldiek esetében a kiindulási szám más lehet. Az eszközérték az alapban kezelt vagyon mértékét adja meg. Értéke az alap kiválasztásakor nem kell, hogy mérvadó legyen. A kisebb szám jelentheti azt is, hogy még új az alap. A következő oszlopok a hozamokat jelölik. Ezek igazán akkor fontosak, ha nem tudunk a világhálón fellelhető grafikonokhoz hozzájutni. Annak ellenére, hogy a múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli hozamra – ahogy az a szórólapokon is kötelezően fel van tüntetve – mégis hasznos információkat lehet belőlük leszűrni. Ha például az egyhavi hozam nagyobb, mint az évi tizenketted része, akkor az alap növekedése gyorsul, így érdemes elgondolkodni a vásárláson.

Az alapok teljesítménye iránt most különösen fontos érdeklődni, mert a 2007-es év nem igazán kedvezett számukra. Idén három ízben is jelentős visszaesés történt, jelenleg sem világos, felfelé, vagy lefelé mozdulnak-e el a tőzsdei mutatók, az amerikai dollárban vezetett alapok pedig a fizetőeszköz látványos gyengülése okán veszítettek hozamukból. A ČSOB Asset Management alapkezelő közlése szerint például idén a koronában vezetett pénzügyi alapok éves hozama 3,1 százalékot, a kötvényalapok pedig 2,1 százalékot tettek ki, a vegyes alapok teljesítménye szintén gyenge, éves szinten 1,5-2 százalék volt, a részvényalapok pedig brutális kilengést mutattak, ám az átlag Európában mindössze 2 százalék volt.

Ezek ismeretében jól járt, aki a ČSOB idén lejárt, 3 éves futamidejű alapjaiba fektetett – ezek 3 éves hozama 17,40-28,00 százalék között mozgott, és a cseh-belga pénzintézet alapkezelője az ügyfeleinek együttesen 917 millió koronát fizetett ki. (horb, só)