Mindig a teljes év eredményét vizsgáljuk meg

Bizonyos jellegű befektetések akár 20%-os nyereség lehetőségével is kecsegtetnek. A tőkepiacokon ilyen hozamokkal folyamatosan találkozhatunk. Egy-egy konkrét részvény értéke, még jelentős multinacionális vállalat esetében is, képes egy éven belül megtöbbszöröződni vagy a töredékére esni. A probléma persze mindig az, hogy ezt nem lehet előrelátni. A százalékokkal kapcsolatban tehát először azt kell megjegyezni, hogy a nagyobb számok ugyan tükrözhetnek valós képet, azonban az ilyen áringadozásokból igen nehéz tényleges hasznot elérni.

A második fontos tudnivaló a százalékos arányok megértése. Nem fix hozamok esetében a szolgáltatók közlik, hogy a feltüntetett érték hosszú távú átlaghozam esetére értendő. Több éves hozamszámítás esetén viszont tudni kell, hogy a pénzügyi szolgáltató mindig az előző év alapján számolja a növekedést, nem pedig a kiindulási év összegéből. Tegyük fel, hogy egy tízezer eurós befektetés egy éven belüli 10%-os veszteséget szenved el, és a vagyon értéke 9 ezer euróra csökken. Ha a következő 365 nap után már 10%-os nyereséget sikerül elérni, akkor a befektetés értéke még csak 9900 euróra nőtt.

Noha a hozamokat éves bázison szokás megadni, egy konkrét befektetés idején jobb, ha nap-nap kiindulást veszünk alapul, vagyis az éves hozamot a befektetés realizálása után eltelt egy esztendő után nézzük meg. Mivel a számlakivonatot év végéhez, de legfeljebb negyedévente küldenek, ilyen esetben legjobb, ha a pénzügyi szolgáltató honlapján nézzük meg a pontos eredményt, esetleg az ügyfélszolgálaton, bankfiókban érdeklődünk.

A hitelek esetében a reklámozott kamattól lényegesen eltérhet a konkrét hitelkamat. Befektetési hozamok esetében sokkal pontosabb a kép, mivel a kereskedési illetékeket le szokták vonni a hozamból. Amiről mégse szabad megfeledkezni, az a nyíltvégű alapok esetében alkalmazott kilépési díj. A hozam reális mértékének megállapítása céljából ajánlatos ennek mértékével csökkenteni a nyereséget, mielőtt komolyan megfontolnánk a kilépést.

Horbulák Zsolt