Hogyan gyarapíthatjuk megtakar

Pozsony. Régebben, amikor az emberek a pénz értékéről beszéltek, azt értették e fogalom alatt, hogy az érme értéke megegyezett-e az előállítására felhasznált nemesfém értékével. Legalábbis ideális esetben, ugyanis a pénzrontás a kibocsátó kedvenc szórakozásai közé tartozott. Ahogy az idők változnak, a pénz értékét egyre kevésbé határozza meg a nemesfémek értéke. Ma a pénz értékét az árufedezethez szoktuk viszonyítani, vagyis mit tudunk belőle megvásárolni, milyen anyagi javakra, illetve szolgáltatásokra tehetünk szert. Előfordul még az is, hogy egy másik ország pénzéhez viszonyítunk, amely úgyszintén papírból készült, mégis valahogy jobban bízunk benne. Ez a probléma számunkra, ha minden a tervek szerint halad, jövőre megoldódik, 2009-től leginkább a mi uniós pénzünkhöz (értsd euró) fogják viszonyítani más országok lakói is a saját pénzüket.

Befektetési szempontból azonban a pénznek van másmilyen értéke is. Itt a kiindulási pont az úgynevezett kockázat nélküli minimális hozam. Az az általánosan elfogadott tétel, hogy ez a rövid távú állampapírok hozamával egyenlő, másképp kifejezve ez a 3 hónapos bankközi pénzpiaci kamatszint. Ez jelenleg Szlovákiában 4,1% körül van. Ez azt jelenti, hogy ha ennél kevesebbet kapunk attól, aki a pénzünket használja, nem kapjuk meg pénzünk minimális értékét. Ez a mutató természetesen mégsem egy elvárható hozamszint, hiszen a kisbefektetők esetében magasak a tranzakciós költségek, azt a bizonyos 4,1%-ot nem lehet egy az egyben átvinni, hanem meg kell téríteni a kis tételekből adódó költségeket is. A fejlett gazdaságokban a hagyományos kamatrés két százalék körül van, tehát egy kereskedelmi bank esetében jogosan várhatnánk el, hogy legalább 2%-os betéti kamatot biztosítson. Ez persze szintén csupán minimális elvárás lehetne a betétesek részéről, ugyanis a bank nem mindig a pénzpiacról szerzi be a forrásait, hanem kölcsöneit 4,1%-nál jóval magasabb kamatra adja. A kérdés tehát az, hogyan lehet magasabb hozamot elérni az említett 2%-nál? Egyrészt a kockázat növelésével, ebben segítenek például a részvényalapok. A másik út a nagyobb megtakarítás felhalmozása, mivel a bankok annál inkább hajlandók a magasabb betéti kamat fizetésére, minél nagyobb összeget bízunk rájuk.